The Disruptive Strategist - El metaverso: ¿La próxima ola de innovación digital?

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Desde los bolsos Gucci hasta los aviones, el metaverso ha provocado una ola de innovación. El estratega disruptivo de GAM Investments, Mark Hawtin, analiza las oportunidades de un mercado que se prevé que tenga un valor de un billón de dólares.

28 enero 2022

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Mientras estaba sentado en un restaurante londinense celebrando la comida de Navidad, miré al otro lado y vi a un chico adolescente en una mesa adyacente con un auricular Oculus puesto. Este regalo de Navidad le estaba generando una gran emoción mientras se sumergía en su nueva experiencia, que era claramente más divertida que hablar con sus padres durante el almuerzo. Otros en el restaurante estaban horrorizados por la falta de una comida familiar tradicional con una buena y educada conversación. Aquí radica el bombo del metaverso: un mundo en el que todos estamos inmersos en la realidad virtual y vivimos una vida totalmente paralela, deambulando con los auriculares de realidad aumentada o virtual puestos (AR / VR) sin poder relacionarnos con quienes nos rodean físicamente mientras nos centramos en los personajes de nuestro mundo virtual. Pero este será un caso de uso muy minoritario para el metaverso. Lejos de ser un nuevo mundo futurista, el metaverso será un aumento natural del existente en línea con el que vivimos cada día. Es difícil encontrar una definición, pero en esencia, el metaverso es un mundo virtual en el que un gran número de personas puede reunirse para jugar, trabajar o socializar.

Una de las razones por las que el tema tiene mala fama es que muchos de los actuales y primeros adoptantes están en el mundo de los juegos. Pregunte a cualquiera qué es Roblox y el 90% de las veces la respuesta será que es un sitio web de juegos, en nuestra opinión. Pregunte al fundador y director general, David Baszucki, y le dirá que es una plataforma mucho más que un juego. Es una plataforma que permite a los usuarios crear contenidos de todo tipo. De hecho, la primera empresa de Baszucki, Interactive Physics, era una experiencia online inmersiva para la enseñanza de la física y en parte inspiró la visión de Roblox. El nombre de Roblox se debe a la unión de robots y bloques, lo que implica la construcción de cosas. Hay casi 10 millones de desarrolladores que construyen contenidos para la plataforma y es aquí donde el metaverso empieza a ser realmente interesante. Como plataforma virtual, en la que la identidad de un avatar en línea puede llevarse a diferentes ámbitos de contenido, como los juegos, la educación, las tiendas o las fábricas, podemos empezar a ver el mundo virtual inmersivo que realmente define el metaverso. La plataforma de hardware con la que accedemos a él no es tan relevante; puede ser un casco de RV/AR, pero también puede ser un smartphone, un portátil, una consola de juegos u otro dispositivo. De ahí viene parte de la confusión: Mark Zuckerberg en Meta (Facebook), por ejemplo, parece a menudo mucho más centrado en el aspecto de la realidad aumentada, la plataforma del dispositivo. Esta no es la fuerza motriz de la oportunidad inmersiva; es el aspecto social (en su sentido más amplio) en el que la gente se comunica y colabora.

Una vez definido el metaverso, ¿dónde están las grandes oportunidades para crear la próxima ola de innovación? La respuesta es: en todas partes. Creemos que impulsará tanto nuevas oportunidades de ingresos como la mejora de la productividad en muchos sectores: el comercio minorista a través de las tiendas virtuales, la producción y el diseño en la industria, el análisis 3D, las demostraciones de productos, las visitas virtuales; son sólo algunos ejemplos de las áreas que probablemente se verán muy mejoradas.

Swetha Ramachandran, directora de inversiones de Luxury Equities, ha trabajado sobre el impacto del metaverso en las marcas de lujo y, por ende, en el comercio minorista en general. Hay dos áreas interesantes para el comercio minorista: el desarrollo del mercado de bienes "virtuales", y también una experiencia de marca más inmersiva y el impacto en las ventas de bienes físicos. Gucci lanzó una tienda virtual en la plataforma Roblox y ha recibido 20 millones de visitas1; la experiencia es mucho más envolvente que una página de Facebook o un videoclip de corta duración. Esta es una diapositiva de una de las presentaciones de Swetha que destaca la oportunidad digital. Se calcula que en 20212 se gastarán 100.000 millones de dólares en productos virtuales.

 

Fuente: https://hypebeast.com/2021/5/virtual-gucci-bag-roblox-resale, https://www.wsj.com/articles/nfts-and-fashion-collectors-pay-big-money-for-virtual-sneakers-11615829266. Las opiniones son las del gestor y están sujetas a cambios. Los instrumentos financieros mencionados se facilitan únicamente con fines ilustrativos y no deben considerarse como una oferta directa, una recomendación de inversión o un consejo de inversión. Los logotipos son marcas comerciales de sus respectivos propietarios y se utilizan con fines ilustrativos y no deben interpretarse como un respaldo o patrocinio de GAM.

Morgan Stanley estima que la oportunidad del Metaverso podría añadir hasta un 25% al EBIT total de las marcas de lujo para 20303. La imagen lo es todo, especialmente en el mundo virtual; uno de cada cinco usuarios de Roblox cambia su avatar a diario, lo que demuestra el poder de la imagen y la marca de lujo.

Adidas ha lanzado recientemente una oferta de NFT. Se vendieron 30.000 NFT a 0,2 ETH (1 ETH = 4.000 USD aproximadamente). Estos tokens estaban cambiando de manos a 0,8 ETH apenas unas semanas después4. Adidas se lleva una comisión del 10% por cada transacción, todas autorreguladas y autentificadas en la blockchain. Es muy posible que las transacciones de bienes virtuales tengan un impacto medible en la rentabilidad con el tiempo.

Otro ámbito en el que el metaverso desempeñará un gran papel es el del diseño y la fabricación. Boeing ha anunciado que está creando un mundo digital basado en la realidad virtual y aumentada para diseñar su próximo avión. Su objetivo será "unificar procesos de diseño dispersos". Según su ingeniero jefe, Greg Hyslop, el 70% de los problemas de calidad se remontan al proceso5 de diseño. En su opinión, la creación de un entorno inmersivo en 3D, junto con robots que hablan entre sí y mecánicos conectados por auriculares HaloLens de 3.500 dólares fabricados por Microsoft, permitirá agilizar y mejorar el proceso de forma significativa.

El metaverso une los mundos físico y virtual en el diseño y la fabricación

   
Fuente de la foto: Día del Inversor de la PTC 2021. Sólo con fines ilustrativos.

Estos ejemplos en el comercio minorista y en la industria manufacturera son sólo una muestra de una oportunidad que se enmarca en nuestro tema Digital 4.0. Un reciente informe de Grayscale predice que el metaverso será un mercado6 de 1 billón de dólares. Es probable que sea mucho más grande que eso, con una serie de nuevas empresas que surgen como nuevos ganadores de la plataforma para esta iteración de la Web 3.0 de la misma manera que los nombres FAANG han sido para la Web 2.0. Encontrar la próxima empresa con una capitalización bursátil superior a un billón de dólares es un gran proyecto de caza, pero habrá muchas empresas que existen actualmente como líderes maduros en sus respectivos mercados que verán un nuevo y significativo motor de ingresos y ganancias adicionales en la participación metaversa; observar estas empresas a través de esta lente disruptiva será fundamental para identificar a los ganadores y perdedores.

1 Fuente: Roblox.
2Fuente: Roblox.
3Fuente: Morgan Stanley Research.
4Fuente: The Verge.
5Reuters - Boeing quiere construir su próximo avión en el 'metaverso' 17 de diciembre de 2021.
6Fuente: Grayscale Investments - El Metaverso: Web 3.0 Virtual Cloud Economies, noviembre de 2021.

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Mark Hawtin

Investment Director
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