Le marché public se rétrécit à mesure que les entreprises restent privées plus longtemps. Le marché privé est désormais prédominant. (Veuillez vous reporter aux graphiques ci-dessous)
Le marché privé est en passe de connaître une croissance continue : 86 % des investisseurs institutionnels investissent dans des actifs alternatifs, y allouant en moyenne 23 % de leurs portefeuilles (le capital-investissement constituant la sous-catégorie la plus importante, suivi de près par l'immobilier).*
Nombre d'entreprises nationales cotées sur les bourses américaines :
Principaux avantages de l'investissement sur le marché privé:
Croissance significative des entreprises privées :
GAM Investments Steven Williams discusses opportunities in private markets with Kevin Moss of Liberty Street Advisors.
Opportunities in Private Markets: An interview with Kevin Moss - February 2025Le capital-risque en phase avancée se situe entre le capital-risque d'amorçage (VC) et les rachats traditionnels de capital-investissement (PE) ; il vise à soutenir des entreprises déjà prospères disposant de produits ayant fait leurs preuves sur le marché, de modèles opérationnels solides, d’une part de marché bien établie, d’équipes de direction performantes et d’une stratégie de sortie à court terme.
Les investisseurs dans cette classe d'actifs visent à participer à l'appréciation potentielle du capital de ces entreprises innovantes et dynamiques tant qu'elles restent privées, ce qui peut générer une surperformance. Historiquement, environ deux tiers des entreprises soutenues par du capital-risque sortent par le biais de fusions-acquisitions (M&A) plutôt que par une introduction en bourse, ce qui signifie que les investisseurs publics passent souvent à côté d'une grande partie des opportunités disponibles.
Performance des entreprises américaines soutenues par du capital‑risque ayant réalisé une sortie par introduction en bourse
Des relations solides au sein de l'écosystème du capital-risque et de la croissance génèrent un flux important de transactions et un accès privilégié à l'information
Investissement par le biais de transactions secondaires et de participation à de nouveaux tours de financement
Nous nous concentrons sur ce que l'on appelle le capital-risque en phase avancée et les investissements axés sur la croissance, au-delà de la phase d'amorçage et des risques technologiques qui y sont associés. Ces entreprises ont souvent déjà validé la proposition de valeur de leur produit ou service et disposent d'une présence bien établie sur le marché.
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